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ʱ䣺2023-02-27 09:49 ߣadmin :

顶流明星陆彬、丘栋荣€季报“曝光€,他们首季重仓了这些股?/br>

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€€来源:证券市场红周刊

€€丘栋荣管理产品一致青?a href=https://finance.sina.com.cn/realstock/company/sh603323/nc.shtml class="keyword" target=_blank data-sudaclick="content_marketkeywords_p">苏农银行?a href=https://finance.sina.com.cn/realstock/company/sz000830/nc.shtml class="keyword" target=_blank data-sudaclick="content_marketkeywords_p">鲁西化工?a href=https://finance.sina.com.cn/realstock/company/sh603368/nc.shtml class="keyword" target=_blank data-sudaclick="content_marketkeywords_p">柳药′?a href=https://finance.sina.com.cn/realstock/company/sh601128/nc.shtml class="keyword" target=_blank data-sudaclick="content_marketkeywords_p">常熟银行?陆彬强烈看好宁德时代?a href=https://finance.sina.com.cn/realstock/company/sz002460/nc.shtml class="keyword" target=_blank data-sudaclick="content_marketkeywords_p">赣锋锂业?/p>

€€四月下旬,公募基金一季报也进入了披露窗口期,??5日中庚丘栋荣披露了一季报??6日汇丰晋信陆彬的€季报也曝光€€这两位顶流基金经理颇有渊源,丘栋荣去中庚之前也曾在汇丰晋信长期供职过€?br>
从季报来看,丘栋荣在€贯持仓小市€股票的情况下,今年€季度强势持仓港股,美?W和快?W等都成为其囊中之物;而中国海洋石油等港股能源¤持续为该基金带来收益。此外,柳药′、苏农银行等还被他管理的四只产品€同重仓€?br>
而此前凭借重仓新能源而名声大噪的陆彬,在今年新能源大幅回调的情况下,用加仓的行动证明了其对板块长期的看好。宁德时代和赣锋锂业都进入了该基金持仓中靠前的位置€陆彬在季报中表示:?022年年初,我们认为主线是价值回归和优质成长。短期的风险事件对于A″场的长期价€影响有限,因此在基本面依然向好的背景下,当市场出现短期剧烈波动的时候,主动承担风险或许是比规避风险更好的€择。以€年两年的维度看,很多股票的隐含回报已经非常有吸引力€€?/p>

€€丘栋荣强势布€港股科技、蓝?/p>

€€柳药′、苏农银行等股票被四只基金偏?/p>

€€今年以来画风突转的市场使得不少知名基金经理业绩一落千丈,而作为沪上明星基金经理的丘栋荣,他管理的中庚价€领航和中庚价€品质一年持有却在一季度分别取得?.03%?.98%的收益率,也使得投资者对其继续追捧€其中,中庚价€领航的规模从去年末?6.49亿元增加?9.63亿元,丘栋荣也成功进?00亿基金经理之列€?/p>

€€与价值领航和价€品质一年持有一季度€值增长不同的是,小盘价€和价€灵动两只基金一季度则分别有6.19个百分点?.16个百分点的回撤€从€季报来看,两组基金净值出现差距的原因或许是在于对港股是否重仓,重仓程度究竟有多深?/p>

€€《红周刊》发现,价€领航和价€品质一年持有两只产品都具备陆港通即投资港股的资格€€它们一季度也加大了对港股的投资力度。以其中的价值领航为例,该基金重仓股中港股的数量从去年末?只增加至今年€季度末的5只€?/p>

€€?:丘栋荣代表产品中庚价€领航一季度重仓?/p>

€€其中,该基金与以€€大的不同就是重仓了港′的互联网龙头公司。虽然此前该基金没有重仓过,但是在去年四季报及年报中基金经理都表示了对这€领域的看好,尤其是在年报披露的全部持仓中,快?W已经在去年末进入隐形重仓之列,€美?W直接新进成为第一大重仓股?/p>

€€对于互联网公司的投资逻辑,丘栋荣€早在去年四季报中进行了表示,他认为港股的互联网业务是深深嵌入中国经济中的,格€清晰但其核心业务壁垒仍较为坚实€在€季报中,他进€步分析,大众对互联网公司有娱乐€消费€社交等诸多€求,而相关公司的货币化能力和变现能力还在持续提高;其次,监管约束了行业的过度扩张,限制了公司的资本开支,却€€公司进€步专注于核心业务,提升核心竞争力;此外,在估值方面,相关公司估€回落,投资回报率反而有望显著提升€?/p>

€€不过,互联网龙头类的公司€季度并没有给该基金带来显著收益€据统计,美?W和快?W€季度的涨幅分别为-30.97%?.98%。€对于该基金而言,港′的中国宏桥€中国海洋石油以及中国海外发展等基建、能源€资源类公司贡献€大,它们€季度的涨幅分别为27.10%?3.75%?7.03%。在丘栋荣看来,这类资产属于估€极低€现金流好€资本开支少以及分红收益率高、现价对应的预期回报率高的标的€?/p>

€€小盘价€和价€灵动主要聚焦A股投资,其中小盘价€主要聚焦在中小市€股票,而价值灵动的股票仓位的调整范围则?0%?5%的配置范围€价值灵动今年一季度末的仓位?9.13%,处?019年成立以来的次高水平,可见基金经理但对于其投资标的信心还是比较充足的?/p>

€€而从小盘价€来看,该基金虽然有航天晨光这类“单独重仓€的股票,但同时也有与丘栋荣管理的其他基金同时重仓的股票,据《红周刊》统计,苏农银行、鲁西化工€柳药股份和常熟银行获得了丘栋荣管理的四只产品的€致青睐,其中银行″据了两席?/p>

€€从行业€质来看,苏农银行和常熟银行分别是上市的城商行和农商行€对于这类公司,丘栋荣表示,它们是与制€业产业链相关€服′实体经济、有独特竞争优势的区域€银行股,这类银行业务相对简单且对地产风险暴露有限,呈现出经营稳健€基本面风险较小、估值极低€成长€较高的特征?/p>

€€陆彬“抄底€新能源

€€宁德时代、赣锋锂业被其强烈看?/p>

€€作为2020年股票型基金年度冠军的陆彬,他的投资风格€直是成长和周期的结合。作为汇丰晋″下炙手可热的明星,他与曾经也在汇丰晋信成名的丘栋荣不仅在€季报披露时间上有默契,重仓股上也呈现了颇多默契,例如他管理的汇丰晋信研究精€也同样选择重仓了美?W和中国海洋石油€?/p>

€€?:陆彬代表产品汇丰晋′碳先锋一季度重仓?/p>

€€而与丘栋荣大€阔斧重仓港股不同,陆彬对于港″浅尝辄止,€在他的基金中,加仓新能源成为了主要特点。其中,两只规模超百亿的低碳先锋和动态策略对于新能源的加仓最为明显€?/p>

€€首先看低碳先锋,该基金加仓了宁德时代?a href=https://finance.sina.com.cn/realstock/company/sz002466/nc.shtml class="keyword" target=_blank data-sudaclick="content_marketkeywords_p">天齐锂业?a href=https://finance.sina.com.cn/realstock/company/sz000792/nc.shtml class="keyword" target=_blank data-sudaclick="content_marketkeywords_p">盐湖′?a href=https://finance.sina.com.cn/realstock/company/sh600256/nc.shtml class="keyword" target=_blank data-sudaclick="content_marketkeywords_p">广汇能源等€其中除了广汇能源属于石油€天然气类的传统能源公司外,其他三只都属于新能源产业链上游和中游的核心标的€€且在一季度末,宁德时代再次坐稳了该基金第一大重仓股的位置,这也是该基金去年四季度和今年€季度持续加仓该标的的结果?/p>

€€而在加仓新能源方面,汇丰晋信动€策略的表现则更为明显,该基金在去年末第€大重仓股万科A被赣锋锂业替代;此外去年三季度以来都没有在该基金重仓′出现了宁德时代,但在€季度末空降至第二大重仓股的位置,或许是陆彬判断跌出了合€的性价比€?/p>

€€对于新能源的投资,陆?021年末为€红周刊》撰文时表示,新能源调整后再买入的机会十分难得€从€季报来看,他看好新能源的投资逻辑并没有发生很大的转变,反而可能由于新能源€估€等因素,对于板块的选择更加坚定?/p>

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